Según una reciente encuesta realizada por KPMG Internacional y The Economist Intelligence Unit, los ejecutivos de las compañías de seguros muestran un cauteloso optimismo respecto de los siguientes 12 meses, e incluso muchos de ellos esperan experimentar algún nivel de crecimiento.
KPMG realizó su encuesta sobre seguros A glimmer of hope (“Un destello de esperanza: perspectivas de crecimiento en la industria global de seguros y escalamiento de la administración del riesgo y el capital”), en la que se entrevistaron a 315 ejecutivos de la industria de seguros de 49 países durante los meses de marzo y abril de 2009.
Los resultados muestran que más de la mitad de los encuestados esperan que durante los próximos 12 meses se produzca una mejora en el crecimiento orgánico (55%) y en el crecimiento generado por la adquisición o compra de otras empresas (53%). Los encuestados también son optimistas respecto de las perspectivas comerciales en cuanto a volúmenes de primas (53%), índices de gastos (53%) y reservas de capital (47%). Sin embargo, este optimismo decae en lo que respecta a los precios de las acciones, donde tan solo el 40% de los encuestados espera ver mejoras en esta área.
“Las actuales condiciones económicas no han afectado fuertemente a la industria de seguros, por lo que los ejecutivos de dicho sector son quizás más optimistas respecto de sus perspectivas para el próximo año que los ejecutivos de otros sectores de la industria de servicios financieros”, dijo Frank Ellenbuerger, líder de la práctica global de Seguros de KPMG. “Sin embargo, los ejecutivos aún pronostican que la continua falta de confianza en los mercados de capitales limitará sus posibilidades de recuperación.”
La preocupación sobre el impacto de la economía debilitada, y en especial los mercados de capitales, resulta evidente al observar que las compañías de seguros hacen cada vez más hincapié en la administración del riesgo. De hecho, el 81% de los encuestados ha incrementado el nivel de prioridad asignado a los riesgos del mercado durante los últimos 12 meses. El siguiente incremento en prioridad corresponde al riesgo crediticio, con el 79% de los encuestados. Si bien los principales aumentos en los niveles de prioridad se registraron en estas dos áreas, al menos dos tercios de los encuestados incrementaron el nivel de prioridad asignado a todos los riesgos relacionados con sus actividades principales, entre los que se incluyen la acumulación de riesgos en toda la empresa, los riesgos operativos, los riesgos de capital económico, los riesgos de suscripción de seguros y las pruebas de stress.
Entre los factores que los encuestados actualmente consideran más influyentes en la política de administración del riesgo empresarial y su implementación figuran los entes reguladores y los gobiernos con el 65% y el 32% respectivamente. No obstante, la gerencia senior continúa siendo el principal factor de influencia según el 69% de los encuestados. Finalmente, el nivel de influencia de las agencias calificadoras de riesgo se redujo a la mitad (14%) y registra la mayor caída.
Más del 80% de los encuestados citó los actuales y futuros requisitos regulatorios como los principales indicadores que determinan los requisitos de capital de las compañías de seguros. Los encuestados consideraron que estos son los indicadores más significativos, muy por delante de los requisitos internos de la gerencia, la calificación crediticia, las expectativas del mercado (accionistas), los requisitos de los tenedores de deuda, y el precio de las acciones.
“Los entes reguladores y los gobiernos supervisarán el progreso de las aseguradoras en sus esfuerzos por fortalecer las prácticas de administración del riesgo y planificación de capital”, dijo Ellenbuerger. “Los procedimientos bien diseñados y que generen medidas concretas a fin de mitigar los riesgos que recientemente generaron tanta inestabilidad serán clave para restablecer la confianza en los mercados”.
A pesar de que los encuestados manifestaron estar cada más concentrados en las actividades de administración del riesgo, la encuesta también señala que éstos ya están conformes con los logros alcanzados al respecto. Al consultarles sobre la efectividad de sus empresas en 11 áreas diferentes de administración del riesgo, más de dos tercios respondieron considerar que sus empresas son eficientes en cada una de las áreas consultadas.
Otros hallazgos:
* El 53% de los encuestados dijeron que sus empresas aumentarán la inversión en recursos relacionados con la administración del riesgo durante el próximo año, mientras que el 45% afirmó que su presupuesto de inversión permanecerá sin modificaciones, y tan sólo el 2% informó que reducirá la inversión. Las tres principales áreas de inversión son capacitación (38%), procesos y políticas (37%) y sistemas de tecnología de la información (36%).
* El 53% de los encuestados dijeron que sus empresas aumentarán la inversión en recursos relacionados con la administración de capital durante el próximo año, mientras que el 45% afirmó que su presupuesto de inversión permanecerá sin modificaciones, y tan sólo el 2% informó que reducirá la inversión. Las tres principales áreas de inversión son procesos y políticas (38%), sistemas de tecnología de la información (35%) y gestión del riesgo (32%).
* El 34% de los directorios dedican el 40% o más de su tiempo a la administración del riesgo comparado con el 11% registrado hace doce meses.
* El 30% de los directorios dedican el 40% o más de su tiempo a la administración de capital comparado con el 18% registrado hace doce meses.
* Las tres principales actividades en las que la función de administración del riesgo juega un papel fundamental son desarrollo de nuevos productos (82% de los encuestados), desarrollo de la estrategia (73% de los encuestados) y fijación de precios (70% de los encuestados).
Información demográfica
De los 315 encuestados:
* El 28% son de América del Norte, el 28% de la región de Asia-Pacífico, el 31% de Europa Occidental, el 13% del Medio Oriente y África, y el 7% de Europa Oriental.
* El 42% comercializa seguros de vida, el 49% comercializa otros tipos de seguros, y el 9% realiza actividades de reaseguro.
* El 62% son ejecutivos de nivel C o bien miembros del directorio, el 9% lidera alguna unidad de negocios o departamento, y el 9% es vicepresidente senior, vicepresidente o director.
* El 51% representa empresas con ingresos entre US$500 millones y US$1000 millones, el 10% representa empresas con ingresos entre US$1000 millones y US$10.000 millones, y el 6% representa empresas con ingresos de más de US$10.000 millones.
