YPF prepara luego 11 años su vuelta a los mercados a través de la venta de hasta U$S 600 millones en bonos. Este año, además, YPF aumentó la producción de crudo por primera vez desde 2003, aunque el Gobierno mantuvo los límites a la exportación iniciados durante la crisis económica de 2001.
Según Bloomberg, el objetivo de la petrolera es expandirse en el mercado local y extranjero. YPF -propiedad de la española Repsol (84,6%) y de la familia Eskenazi (15,4%)- pagaría un rendimiento menor al 7% sobre un bono a 10 años, o 400 puntos básicos más que la deuda de Repsol a 10 años con vencimiento en 2017. Así lo estimó a Bloomberg Jim Harper, director de investigación corporativa en BCP Securities en Greenwich, estado de Connecticut.
Por su parte, el diario El Cronista asegura que los bonos de YPF tienen calificación de Ba1 por Moody’s Investors Service, tres niveles por debajo de la nota Baa1 que tiene la deuda de Repsol.
La aprobación del Directorio de YPF, que contempla además la posibilidad de ampliar el monto hasta U$S 600 millones, representa el regreso de la petrolera a la emisión de bonos en el exterior. A través de un comunicado YPF señaló que la compañía viene de emitir en los últimos 13 meses, sólo en el mercado local, obligaciones negociables por $348 millones y U$S 70 millones.
