Las pérdidas mundiales vinculadas a préstamos y a los llamados activos “tóxicos” podrían llegar a US$ 4,1 trillones (millones de millones) a fines de 2010, a medida que la recesión y la crisis del crédito golpean más duramente a las instituciones financieras, reveló ayer el Fondo Monetario Internacional. El organismo, reconocido por su receta económica ortodoxa, no descartó la necesidad de una nacionalización temporal de la banca para salvarla.
“Si los activos problemáticos no son retirados de los balances de los bancos, acompañados de una reestructuración y, en donde sea necesario, una recapitalización, seguirá existiendo el riesgo de que los problemas de los bancos ejerzan una presión bajista sobre la actividad económica”, detalló el Fondo en su informe de Estabilidad Financiera Global.
Este es el primer cálculo global realizado por el FMI, que incluye préstamos e instrumentos financieros originados en Europa y Japón, además de EE.UU.
Según el reporte, los bancos cargarán con cerca de 61% de las provisiones, y las aseguradoras, fondos de pensiones y otras instituciones financieras no bancarias asumirán el resto.
El Fondo proyectó pérdidas por US$ 2,7 trillones para las instituciones financieras de EE.UU., superando sus pronósticos de
US$ 2,2 trillones de enero y US$ 1,4 trillones de octubre.
Según los nuevos cálculos, la banca de Estados Unidos y Europa requiere US$ 875.000 millones para volver al nivel de endeudamiento de antes de la crisis, que ha resquebrajado el valor de sus activos.
Nacionalización
Pese a las mejoras en el crédito interbancario, el sistema financiero mundial sigue bajo “graves tensiones”, alertó el organismo. La recesión ha empeorado las cuentas de los bancos “en medio de una caída ininterrumpida del valor de los activos”. En este contexto, el FMI dijo que los gobiernos deben apuntalar los primeros “indicios de estabilización” exhibidos por el sistema financiero con medidas decisivas, además de considerar la nacionalización de las entidades más aproblemadas. “El traspaso provisional de la propiedad al gobierno puede resultar necesario, pero sólo con la intención de reestructurar la institución y devolverla a manos privadas lo antes posible”.
Proteccionismo
No obstante, el FMI alertó sobre la aparición de un “proteccionismo financiero” perjudicial, que se manifiesta en la presión de las autoridades para que los bancos dirijan sus préstamos al mercado nacional y para que los consumidores mantengan el gasto dentro de las fronteras. El Fondo agregó que la crisis abrió un nuevo frente con su llegada a los países en desarrollo, un fenómeno para el que pidió “atención urgente”.
